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CDO定价和风险度量的因子方法框架及模型评述 被引量：1

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摘要 债权担保证券(CDO)作为一种重要的金融创新产品,因其在信用风险管理和丰富投资品种方面的优势而获得了广泛运用。在CDO市场发展的近20年历史中,有大量文献研究CDO产品的定价和风险度量,提出了各种各样的模型,但没有一种模型或方法成为理论界和实务界共同接受的标准模型,更缺乏一个统一框架来分析这些模型。因子方法因其计算效率、包容性和开放性而成为最佳选择。在因子方法框架下,分析并比较了现有主要的CDO定价模型和风险度量方法,并提出进一步扩展的方向。
作者 张家平
机构地区 华南理工大学金融工程研究中心
出处 《华南理工大学学报（社会科学版）》 2010年第2期20-25,共6页 Journal of South China University of Technology(Social Science Edition)
基金 广东省教育厅课题:衍生品定价研究(08JDTDXM79006)
关键词 CDO定价 风险度量 因子方法
分类号 F224.0 [经济管理—国民经济]
  • 相关文献

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共引文献13

同被引文献3

引证文献1

华南理工大学学报（社会科学版）
2010年 第2期

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