新股上市对同行业股票短期股价变动的实证研究——基于事件研究法的经验证据

文章以2009年光大证券上市影响券商指数作为事件，以非正常收益率为因变量进行窗口期为18d的事件研究。研究证实，光大证券上市前两天对券商指数有显著的正的非正常收益，但这一非正常收益在光大证券上市当天迅速消失，在事件期内，整个事件带来了近6％的负的非正常收益。