中国股市量价关系的实证分析

本文应用计量经济学的方法实证检验了中国股票市场价格波动性与交易量之间的关系。与大多数学者的研究结果相一致，中国股票市场价格波动性与交易量存在正的对数相关性。首先对价格波动与市值模型作回归分析，然后比较增加成交量这个变量后对模型的影响，结果表明加入股票的成交量后原模型的系数降低，相应的可决系数提高，这充分说明股票的日成交量对股价的变动具有解释作用。