R/S分析探索中国股票市场的非线性

本文应用Ｒ／Ｓ分析法研究了中国股票市场的非线性，实证结果表明上海股票市场与深圳股票市场均存在着状态持续性，波动呈现集群性，股价指数所构成的时间序列呈现非线性。其原因在于信息以非线性的方式呈现，人们也以非线性的方式对信息作出反应，并最终通过市场交易活动反映在股价指数上。