摘要
本文以原油价格、黄金价格、美元汇率为研究对象,运用稳定性检验、协整检验、格兰杰因果关系检验以及VAR模型、误差修正模型,分别对经济转折时期(即次贷危机时期)原油价格与黄金价格和原油价格与美元汇率之间的联动关系进行实证研究。研究结果表明,原油价格与黄金价格之间不存在长期稳定的协整关系,原油价格与美元汇率之间存在长期稳定的协整关系以及双向因果关系。通过VAR模型和误差修正模型的估计,得到原油价格与美元汇率之间具体的联动关系表达式。
出处
《当代经济》
2010年第13期137-139,共3页
Contemporary Economics
基金
中央财经大学2009年度研究生科研创新基金资助项目
项目编号:2009005