会计信息质量和关系型契约

传统的文献认为:关系型契约会导致低的会计信息质量,并随着经济和企业规模的扩大转向基于正式契约的治理。但许多证据与此相悖。通过博弈模型,可以表明会计信息质量与关系型契约的关系:会计信息质量对关系型契约的选择存在负向影响,高的会计信息质量与关系型契约是可以并存的。经济和企业规模的扩大,更多投资人转向正式契约,如果会计公共制度没有改变,会带来投资人效用的降低,这促使民间推动会计公共制度的建立和改善。关系型社会中这种民间推动力不足,需要较长时间演化或者政府的强力干预。而在发达的市场经济环境中,仍然需要关系型契约的存在,完全的规则型治理并不可取。因此,对于我国而言,不应过分迷信正式契约和规则型治理,混合型治理模式才是合理的选择;由于民间演进动力不足,政府需要为会计公共制度的建设承担更主动的责任。