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基于Tarch-M模型下的VaR法与TCE法在外汇风险度量中的应用

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摘要 将残差项服从t分布的门限自回归条件异方差模型应用于我国外汇风险的计量。对2005年7月21日到2008年10月31日的美元/人民币汇率日波动率进行了分析,研究发现:风险值方法(VaR法)可以比较好地度量外汇风险,但是实际风险一旦超过了风险值的估计它会失去效用,所以引入了尾条件期望(TCE法)作为风险值的补充,并证明它估计超出VaR法的风险期望值是有效的。
作者 朱新霞 辛邦颖
机构地区 西昌学院
出处 《黑龙江对外经贸》 2010年第8期87-88,共2页 Heilongjiang Foreign Economic Relations and Trade
基金 编号XY092A08课题的初步研究成果
关键词 风险值 尾条件期望 外汇风险
分类号 F820.3 [经济管理—财政学]
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共引文献38

黑龙江对外经贸
2010年 第8期

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