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违约边界条件下信息不对称时的公司债券定价模型

Pricing corporate bonds with information dissymmetry under first-passage time approach
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摘要 在Black and Cox的结构化方法框架下,运用偏微分方程(PDE)的方法,给出了随机利率基于Hull-White模型且信息不对称时的可违约公司债券的定价公式和信用利差公式,并进行了数值模拟。 This paper provides a method for valuing risky bonds with information dissymmetry by using Black and Cox＇s structural method. The price and the credit spread of defaultable bonds are derived by means of PDE. In addition, we have analyzed them with numerical examples.
作者 潘坚 周香英
机构地区 赣南师范学院数学与计算机科学学院
出处 《苏州科技学院学报（自然科学版）》 CAS 2010年第3期1-5,共5页 Journal of Suzhou University of Science and Technology （Natural Science Edition）
基金 国家自然科学基金资助项目(10671103) 江西省自然科学基金资助项目(2008GZS0025)
关键词 信息不对称 Hull—White模型 可违约公司债券 信用利差 information dissymmetry Hull-White model defaultable bonds credit spread
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
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共引文献18

苏州科技学院学报（自然科学版）
2010年 第3期

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