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郑州白糖期货市场功能实证研究 被引量:4

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摘要 本文针对郑州商品交易所白糖品种,提出取每日所有交易价格的成交量加权平均数代表当日期货价格,构成期货价格序列,利用平稳性检验、协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果检验等方法进行实证分析,结果表明:白糖期货价格与现货价格之间存在长期均衡关系,期货价格具有良好的价格发现功能,期货价格和现货价格之间存在双向格兰杰因果关系。
作者 张红星
出处 《金融理论与实践》 北大核心 2010年第10期90-93,共4页 Financial Theory and Practice
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参考文献11

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