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基于时变Copula模型的沪深股市相依分析 被引量:6

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摘要 文章针对沪深股市的波动性以及非正态分布的非线性相依机制,以t-Garch模型描述了沪深指数收益率的边缘分布,以Kendall的tau出发构建的时变Copula模型描述了沪深股市的相依机制。结果表明,以Kendall的tau为基点的时变Copula模型相对于以线性相关系数为基点的时变Copula模型,更能捕捉非线性的、非正态的时变相依机制,具有一定的优越性。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2010年第19期139-141,共3页 Statistics & Decision
基金 2009教育部人文社科项目青年项目(09YJCZH104) 中央高校基本科研业务费专项资金资助(SWJTU09CX075)
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共引文献195

同被引文献97

引证文献6

二级引证文献27

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