带违约风险及转股价向下修正的可转债分析

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摘要本文基于转股价可向下修正的可转换债券的偏微分方程,结合违约时间的概率密度函数,得出带违约风险及转股价可向下修正的可转换债券模型,并把连续时间离散化,最后实证分析得出结论:违约风险条款弱化可转换债券的价值,而可向下修正条款趋于增加可转换债券的价值。

作者陈稹

机构地区浙江工商大学统计与数学学院

出处《当代经济》 2010年第21期112-113,共2页 Contemporary Economics

关键词期权定价模型二叉树方法可转换债券风险中性

参考文献6

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当代经济

2010年第21期

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