辩证分析信用衍生品功能的利与弊——以07金融危机为例

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摘要 Stewart Jones和Maurice Peat认为信用衍生品是一种有效管理风险的工具,有利于对冲风险(hedging),以及提供多元分散化投资的机会。然而,次贷危机也正是滥用这种方便廉价的衍生品的产物。一方面,信用衍生品有自己的先天设计缺陷,另一方面,当它们被滥用时,原本金融体系中产生的错误与压力会被放大而导致最终的金融危机灾难。本文试图客观分析金融衍生品的利与弊,为我国逐步开放信用衍生品市场借鉴经验。

作者任宏之

机构地区中山大学管理学院澳大利亚悉尼大学商学院

出处《金融经济（下半月）》 2011年第1期37-38,共2页

关键词信用衍生品金融危机 CDS 信用违约掉期

分类号 F832.4 [经济管理—金融学]

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金融经济（下半月）

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