摘要
历史模拟法是VaR模型的三大方法之一,也是市场风险计量的主流手法。随着我国银行业竞争的激烈化以及新资本协议的实施,我国商业银行对市场风险的计量与资产负债管理越来越重视。本文对一般历史模拟法、加权历史模拟法、拔靴法(bootstrap method)进行了实证比较研究,结果显示我国商业银行应结合自身特点,宜于采用加权历史模拟法或拔靴法。
Historical simulation method,the main market risk measurement techniques,is one of the three methods in the Value-at-Risk model.With the intense competition in China＇s banking industry,China＇s commercial banks are focus on market risk measurement and asset-liability management.This paper proposes a procedure for using general historical simulation method,the hybrid method and the bootstrap method.The results show that the hybrid method or the bootstrap method is better for banks.
出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2010年第11期180-188,共9页
Journal of Financial Research
基金
国家自然科学基金(项目号:70602033)
广东金融学院重点项目(项目号:08XJ01-01)的资助
关键词
历史模拟法
加权历史模拟法
拔靴法
historical simulation method
hybrid method
bootstrap method
