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基于ARCH模型的上海证券市场羊群行为的实证研究 被引量：1

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摘要 基于ARCH模型,利用收益率的横截面绝对偏离度(CSAD)作为衡量股价偏离市场收益率的指标,根据沪市50指数样本股的日收盘数据对上海证券市场羊群行为的存在性进行检验;结果表明上海证券市场在样本期间(2008年1月2日至2009年12月31日),牛市中股票市场上存在显著的羊群行为,而在市场下跌时不存在显著的羊群行为;最后分析了导致上涨和下跌两阶段的羊群行为度差异的可能原因。
作者 雷利华
机构地区 广西师范大学经管学院
出处 《市场经济与价格》 2011年第1期31-35,共5页 GD-HK-MO Market & Price
关键词 ARCH模型 羊群行为 横截面绝对偏离度
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献6

二级参考文献30

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共引文献341

同被引文献7

引证文献1

二级引证文献1

市场经济与价格
2011年 第1期

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