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上海股票市场收益率与波动率关系研究 被引量:4

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摘要 文章选取上证50指数作为样本,采用GARCH-M模型实证研究了上海股票市场风险波动随时间变化的特征,探讨了股票收益和波动间的动态关系,结果表明收益率与波动率之间存在正相关关系,即股价波动越大,期望收益率越高,符合基于理性人假设的资产的风险收益特征。
作者 李敏
出处 《商场现代化》 2011年第1期200-200,共1页
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参考文献3

二级参考文献23

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共引文献39

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