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基于拟蒙特卡罗方法的可转债VaR和ES风险度量 被引量:2

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摘要 文章通过使用随机Faure序列和方差减小技术并结合Moro算法,提出了基于Faure序列和Moro算法的拟蒙特卡罗(FMQMC)方法。基于该方法,给出了中国可转债的风险值VaR和ES的度量模型。最后,选取了燕京可转债进行了实证分析,从可转债的VaR和ES估计值、方差以及计算效率几个方面将该方法与普通蒙特卡罗方法(PMC)进行了比较,结果显示FMQMC方法在计算燕京可转债的风险值VaR和ES时不仅方差更小,计算效率更高,而且其估计值也更加接近实际损失。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2011年第4期124-127,共4页 Statistics & Decision
基金 教育部人文社会科学研究规划基金项目(07JA630048) 教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-06-0749)
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参考文献6

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引证文献2

二级引证文献9

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