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推广的DCC模型及其在中国股市的应用 被引量：2

Generalized DCC Model and its Application to Chinese Stock Markets
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摘要 DCC(dynamic conditional correlation)模型能够简洁地刻画投资组合中资产相关性的动态结构.本文通过引入正态Copula函数,使用灵活的边缘分布来取代DCC模型中的正态假设,将DCC模型推广到边缘分布可为任意的一般形式.最后我们利用推广后的DCC模型对我国的股市进行了实证研究. The DCC（dynamic conditional correlation） model can describe the dynamic dependency structure for a large class of assets.In this paper,by introducing the Normal-Copula function,we relax the normal assumption on marginal distributions and generalize the model to the case of arbitrary marginal distributions.By applying this generalized model to Chinese stock market as the empirical study,the effectiveness of the propose model is verified.
作者 张青 程希骏 陈功
机构地区 中国科学技术大学统计与金融系
出处 《工程数学学报》 CSCD 北大核心 2011年第1期21-27,共7页 Chinese Journal of Engineering Mathematics
基金 中国科学院知识创新工程重要方向项目(KJCX3-SYW-S02)~~
关键词 DCC模型 COPULA VAR DCC model Copula VaR
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

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共引文献102

同被引文献7

引证文献2

二级引证文献2

工程数学学报
2011年 第1期

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