摘要
文章运用GARCH族模型分析中国沪深股市通信板块指数日收益率的波动特性,发现信息通信板块收益率是一个平稳过程,其波动具有"聚集"和"非对称效应"的特点。而GARCH(2,1)模型比GARCH(1,1)模型更好地消除了收益率序列的异方差,其中非对称模型TARCH(2,1)模型的拟合效果最好;GARCH-M模型和非对称的CARCH(1,1)模型都不适用于描述其收益率的波动特征。
出处
《沿海企业与科技》
2010年第12期8-16,共9页
Coastal Enterprises and Science & Technology
基金
陕西省教育厅科学研究计划项目"防止资产价格过快上涨和抑制资产泡沫问题研究"(项目编码:2010JK268)
2010年陕西省软科学"基于产业集群的陕西省电子信息产业循环经济发展模式研究"(2010KRM20)
西安邮电学院中青年科研基金(ZL2010-36和ZL2006-33)的资助
