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CARA效用函数下美式期权的定价 被引量：1

American Option Pricing With CARA Utility
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摘要 考虑当期权持有者的效用为CARA效用函数U(x)=-e-λx时的美式期权定价问题.运用最优停止理论得到其在有限离散时间金融市场模型下的最佳实施期,并给出相应美式期权的定价公式. We consider the American option pricing problem when the utility of the option holder is CARA utility function such as U（x）=-e^-λχ.Appling the optimal stopping theory, we obtain the optimal exercise time of the American option in the financial market of finite discrete time model, and give the pricing formula of the American option.
作者 邢迎春
机构地区 南京财经大学应用数学学院
出处 《经济数学》 北大核心 2011年第1期18-20,共3页 Journal of Quantitative Economics
基金 南京财经大学2010年校研究生创新研究项目(M1044)
关键词 CARA效用函数 美式期权 最佳实施期 CARA utility function American option optimal exercise time
分类号 O211.9 [理学—概率论与数理统计]
  • 相关文献

参考文献1

二级参考文献6

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共引文献4

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引证文献1

经济数学
2011年 第1期

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