摘要
考虑当期权持有者的效用为CARA效用函数U(x)=-e-λx时的美式期权定价问题.运用最优停止理论得到其在有限离散时间金融市场模型下的最佳实施期,并给出相应美式期权的定价公式.
We consider the American option pricing problem when the utility of the option holder is CARA utility function such as U(x)=-e^-λχ.Appling the optimal stopping theory, we obtain the optimal exercise time of the American option in the financial market of finite discrete time model, and give the pricing formula of the American option.
出处
《经济数学》
北大核心
2011年第1期18-20,共3页
Journal of Quantitative Economics
基金
南京财经大学2010年校研究生创新研究项目(M1044)