基于高管薪酬契约视角的盈余管理问题探析

20世纪80年代以来,盈余管理逐渐成为学术界的研究热点之一。各国学者对盈余管理进行了多方位、多角度的研究,并取得了一系列的研究成果,形成了日臻完善的基本理论,使之成为现代会计理论中的重要组成部分。目前,学术界对于盈余管理的研究,很多都是从动机出发的。西方会计学者主要注重于契约(管理报酬契约、债务契约)安排动机、政治成本动机和资本市场动机的研究。国内对盈余管理的研究主要针对我国特殊经济环境下的非高管薪酬契约动机,即从资本市场角度出发,包括避免亏损、IPO动机、配股动机等,而基于高管薪酬契约视角对上市公司盈余管理的研究较少。近年来,越来越多的学者发现高管薪酬与公司业绩相关,上市公司具有明显通过盈余管理来提高报酬的自利动机,盈余管理的薪酬契约视角研究将越发显得重要。本文将从理论上对这一问题进行剖析。