中美股市的联动效应研究
摘要
本文利用上证综合指数与美国纽约证交所指数2000年至2008年的数据,进行Granger因果关系检验。研究结果表明,中美股市之间存在长期协整关系,美国股市对中国股市存在单方面的影响。
二级参考文献12
-
1韩非,肖辉.中美股市间的联动性分析[J].金融研究,2005(11):117-129. 被引量:157
-
2陈漓高,吴鹏飞,刘宁.国际证券市场联动程度的实证分析[J].数量经济技术经济研究,2006,23(11):124-132. 被引量:41
-
3陈小新,陈伟忠.中国股市与国际主要市场相关性的行业特征分析[J].上海金融,2007(2):52-55. 被引量:2
-
4Jeon, B.N.,& Von Furstenberg, G.M.(1990). Growing international co-movement in stock price indexes.Quarterly Review of Economics and Business, 30:15 - 30.
-
5Granger,C.W.J.1983. Co-Integrated Variables and Error-Correcting Models. Unpublished University of California, San Diego, Discussion Paper 83- 103.
-
6Engle, Robert F., and C.W.J.Granger. 1987. Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation.and Testing. Econometrica,55:251 - 276.
-
7C.W.J.Granger,1969.Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Methods. Econometrica,37:424- 438.
-
8C.A.Sims, 1972.Money,Income,and Causality.American Economic Review,62:540- 552.
-
9俞世典,陈守东,黄立华.主要股票指数的联动分析[J].统计研究,2001,18(8):42-46. 被引量:91
-
10刘金全,崔畅.中国沪深股市收益率和波动性的实证分析[J].经济学(季刊),2002,1(4):885-898. 被引量:121
共引文献148
-
1杨中铭.经济危机期间中美股票市场联动性研究——基于A股、港股、美股三个市场的比较分析[J].全国流通经济,2021(31):154-156. 被引量:2
-
2刘瑞,马文燕.深证综指、成指以及100指数的关系——基于短面板数据模型的LSDV估计及协整检验[J].甘肃金融,2009(10):57-59.
-
3李世伟.基于协整理论的沪深300股指期货跨期套利研究[J].中国计量学院学报,2011,22(2):198-202. 被引量:20
-
4陈玮.中美股票市场联动关系研究[J].管理观察,2008(23):288-289. 被引量:6
-
5张荆,林川.法政策学视野下的沪深股市波动及相互关系实证研究[J].中国软科学,2011(S2):164-169.
-
6陈婷,张墉奎.中国内地股市与亚洲周边国家地区股市联动性的实证研究[J].大众商务,2010(14):76-76.
-
7叶银龙,黄晓莉.次贷危机与股票市场联动[J].杭州电子科技大学学报(社会科学版),2009,5(S1):51-54.
-
8王志芬,张雪玲.次贷危机下中国与英美股市联动性的实证分析[J].杭州电子科技大学学报(社会科学版),2009,5(S1):55-59. 被引量:3
-
9林俊勋.从民营企业选择H股上市看中国股票市场发展[J].中国投资(中英文),2013(S1):128-128.
-
10殷玲.中国股市主要股票指数的联动分析[J].企业经济,2005,24(3):191-192. 被引量:9
-
1肖磊.中美股市的区别在哪里?[J].中国证券期货,2015,0(9):82-83.
-
2朱小勇,任晓洁.中美股市收益率联动性研究——基于量化宽松货币政策背景[J].经济研究导刊,2013(18):168-170. 被引量:4
-
3韩宗玭.中美两国股票市场的关联性分析[J].商,2016,0(25):183-183.
-
4李颖.云南省居民消费、投资与经济增长的协整分析[J].特区经济,2008(11):201-202.
-
5卢浩.从中美股市政策比较看我国股市政策的完善方向[J].经济管理,2001,27(19):71-75. 被引量:2
-
6赵喜仓,董小亮.股权分置改革前后中美股市相关性比较分析[J].商业时代,2011(26):63-64. 被引量:1
-
7郑中华,颜芳.中美股市溢出效应实证分析[J].广西大学学报(哲学社会科学版),2009,31(5):19-22. 被引量:3
-
8陈阳.我国股票市场与房地产市场的关系分析[J].经营管理者,2011(17):138-138.
-
9郭可为.破百:日元持续贬值的解读[J].金融博览,2013(11):48-48.
-
10单飞.中美股市发展趋势的比较与分析[J].辽宁经济,2002(10):20-21. 被引量:1