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GARCH族模型在汇率波动分析中的应用 被引量:1

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摘要 文章基于GARCH族模型对人民币/美元的汇率波动特征进行分析。用ARMA-GARCH联合模型对人民币/美元的日汇率值进行实证研究,通过似然的方法,结合三种信息量,选择最佳的模型,并对GARCH、GJR和APARCH模型下所得到的结果进行比较分析,研究结果表明,描述人民币/美元汇率波动的GARCH族模型具有非对称性和长记忆性特点。
作者 徐建军
出处 《经济师》 2011年第5期189-190,共2页
基金 浙江省教育厅基金项目:Y200906623
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