中美两国股市的联动效应的实证分析

本文充分考虑了我国和国际资本市场发生的重大事件对股市的影响，对所选样本时期区间进行了更为细致的划分，以剔除这些事件因素的干扰。从实证的角度，运用协整分析和Granger检验方法就中国股市与美国股市之间在的联动性问题进行了研究，讨论了各阶段两市之间的联动性并考察了因果关系的方向，最后结合实证结果分析了这种联动性可能带来的经济影响，并针对性的提出相应的风险控制建议。