期刊文献+

创新信用衍生工具 提升风险管理能力——巴塞尔协议Ⅲ背景下的CRM 被引量:2

Innovation of Credit Derivatives to Enhance the Risk Management Capability:CRM in the BaselⅢBackground
原文传递
导出
摘要 最新公布的巴塞尔协议Ⅲ,要求银行业充分吸取金融危机教训,切实加强信用风险管理。中国银行间市场推出的信用风险缓释工具,具有多项创新价值,发挥了本土市场成功经验。从微观角度,该工具有助于提高信用风险动态管理能力、丰富资本管理手段、支持逆周期管理和灵活平衡集中度;从宏观角度,该工具有助于打造渐进式风险管理机制、强化资本约束并带动市场基础建设。为进一步推进中国信用衍生产品市场发展,建议发挥商业银行的主导作用和非银行机构的辅助作用,完善交易机制、定价机制和会计处理,创新清算机制,并纳入银行自身风险管理流程。 The Basel Ⅲ framework, published in December 2010, enhances rules on bank' s credit risk management requirements. Credit risk mitigation (CRM) instruments, debuting in November 2010, have made several innovations of credit default swaps and inherited the best practices in China' s financial markets. From a micro-perspective, CRM provides individual banks an alternative to manage credit risk dynamically, capital adequacy proactively as well as promoting countercyclical buffers and reducing outsized concentrations. From a macro-perspective, CRM helps financial institutions develop progressive risk management mechanism, strengthen capital constraints and streamline financial infrastructure. In order to further improve China' s credit derivative markets, this paper suggests that banks remain as key participants and non-banking institutions as important supplementary players. A sound trading, pricing and accounting environement is provided, clearing system is innovated, and CRM is managed from a bank-wide risk management perspective.
作者 王勇
出处 《投资研究》 CSSCI 北大核心 2011年第7期89-97,共9页 Review of Investment Studies
关键词 巴塞尔协议Ⅲ 信用风险缓释工具 银行风险管理 Basel Ⅲ Credit Risk Mitigation (CRM) instrument Bank-wide risk management
  • 相关文献

参考文献7

  • 1Basel III:AGlobal Regulatory Framework for more Resilient Banks and Banking Systems, Basel Committee on Banking Supervision, Jun 2011.
  • 2《银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引》,中国银行间市场交易商协会,公告[2010]13号,2010年10月19日.
  • 3《社会融资总量的内涵及实践意义》,中国人民银行调查统计司司长盛松成,www.pbc.gov.cn,2011年2月17日.
  • 4《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》,中国银行业监督管理委员会,2008年10月17日.
  • 5OTC derivatives market activity in the second half of 2010, BIS, May 2011.
  • 6《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》,http://www.gov.cn/2011lh/content-1825838-7.htm,2011年6月2日访问.
  • 7http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf/Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking sys- tems.

共引文献9

同被引文献13

引证文献2

二级引证文献11

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部