基于信息质量的噪音交易研究与模型修正

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摘要噪音交易行为是股票价格形成机制中的重要因素。本文在对不同信息环境条件下理性套利投资者与噪音交易者决策形成机理充分讨论的基础上,得出噪音交易者和理性套利者比例是动态的认识。同时,分析了风险资产价格形成机制中噪音交易者非理性预期的自我实现过程,并对DSSW的噪音交易模型进行了修正。

作者郭子嘉

机构地区东北财经大学

出处《地方财政研究》 2011年第9期36-41,共6页 Sub National Fiscal Research

关键词噪音交易理性套利股票价格信息质量

参考文献14

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地方财政研究

2011年第9期

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