摘要
从定量的角度分析了随机利率下有赎回条款的可转换债券的价值构成,并在股价服从广义O-U过程的条件下,利用鞅定价方法推导出可转换债券的定价公式.
The value composition of the convertible bond is discussed in a quantitative analysis. Under stochastic interest, the stock has dividend-paying and obeys Exponential Ornstein-Uhienbeck Process Model. The pricing formulas of the convertible bond are obtained by means of Martingale approach（ risk-neutral valuation）.
出处
《中央民族大学学报（自然科学版）》
2011年第4期78-81,共4页
Journal of Minzu University of China(Natural Sciences Edition)
基金
国家民委项目(No.102Y03)
陕西省教育厅自然科学基金(No.2010HK914)
