摘要
文章以中信标普公司推出的6种风格资产日收益序列为实证样本,运用4个信息准则来选择skt-ARFIMA-HYGARCH模型以研究其序列的分形特征,刻画其双长记忆性,研究结果显示:6种股市风格资产收益序列具有显著的双长记忆性特征;基于skt分布下的ARFIMA(1,d1,1)-HYGARCH(1,d2,0)模型能够较好地刻画股市风格资产日收益序列的实际分布特征,最后运用修正Pearson吻合度检验也证实了选择skt分布是合理的。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第5期165-168,共4页
Statistics & Decision
基金
教育部人文社科基金规划项目(10YJA630131)
中央高校基本科研业务费专项资金(x2jmD2118850)
