基于最佳库存资金持有量的国库现金管理研究

近年来,随着我国经济的又好又快发展,各级政府财政实力逐渐增强,地方财政开展国库现金管理的意愿也逐渐强烈。笔者以湖南省为例,根据现有国库管理信息系统(TMIS)统计分析提供的数据,以占全省资金量一半的省本级现金流为研究对象(根据相关保密规定,数据都经过相应的处理),采用Miller-orr模型,计算出省本级最佳库存资金持有量,并在此基础上对国库现金运作方式、期限、规模提出运作思路,以期为以后国库现金管理实务提供借鉴。