摘要
文章利用非参数GARCH模型来预测人民币汇率的波动性,并且与参数GARCH族模型的预测结果进行比较。理论上,非参数GARCH模型避免了参数GARCH族模型形式上的错误设定,具有稳健性。文章选择美元和日元兑人民币汇率的日对数收益率来进行预测,预测结果综合表明非参数GARCH模型具有最强的预测能力。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第6期148-151,共4页
Statistics & Decision
基金
教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(10YJC790396)
山东省自然科学基金青年项目(ZR2010GQ008)
中国海洋大学青年教师科研专项基金资助(82421119)
