期刊文献+

基于中信证券β系数的实证分析

下载PDF
导出
摘要 β系数的测量是运用资本资产定价模型进行理论分析和实务操作的关键环节。β系数反映了某种(类)资产价格变动受到市场上资本价格平均变动的影响程度。本文以中信证券为研究对象,运用CAPM模型和计量的最小二乘回归计算出中信证券的β系数,并对其进行了异方差检验、自相关检验和单位根检验。最后根据整个实证过程中发现的一些问题,对中信证券的相关问题谈了几点自己的看法。
作者 潘艳 董树理
出处 《经济论坛》 2012年第2期101-105,共5页 Economic Forum
  • 相关文献

参考文献7

二级参考文献12

  • 1徐占东,郭多祚.中国股票市场β稳定性分析[J].统计与信息论坛,2004,19(6):39-42. 被引量:12
  • 2Blume M E.On the assessment of risk[J].Journal of Financ,1971,26(4):275~288.
  • 3Blume M E.Betas and the regression tendencies[J].Journal of Finance,1975,30(3):785~95.
  • 4Black A,Fraser P,Power D.U.K.unit trust performance 1980-1989:a passive time-varying approach[J].Journal of Banking and Finance,1992,6:1015~33.
  • 5Brenner M,Smidt S.A simple model of non-stationary of systematic risk[J].Journal of Finance,1977,32(4):1081~92.
  • 6Simonds R R,LaMotte L R,Jr McWhorter A.Testing for non-stationarity of market risk:an exact test and power consideration[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis,1986,21(2):209~20.
  • 7McKenzie M D,Brooks R D.The use of domestic and world market indexes in the estimation of time-varying betas[J].Journal of Multinational Financial Management,2000,10:91~106.
  • 8Wells C.The Kalman Filter in Finance[M].Dordrecht:Kluwer Academic Publishers,1996.
  • 9靳云汇,李学.中国股市β系数的实证研究[J].数量经济技术经济研究,2000,17(1):18-23. 被引量:68
  • 10苏卫东,张世英.上海股市β系数的稳定性检验[J].预测,2002,21(2):44-46. 被引量:28

共引文献58

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部