昆明制药（600422）传统产品再现生命力

我们预计公司2012—2014年EPs9别为0．59、0．78和0．98元，12个月目标价为17．80元。随着血塞通系列在基层市场的放量，以及营销和管理能力的持续提升。公司未来增长空间广阔，我们首次给予公司“增持-A”的投资评级。