存款理财化对我国商业银行经营绩效的影响

一、问题的提出 源于项银涛（2011）提出“一般性存款日益显示出理财化态势，通过记账与统计规则，理财产品资金运用后部分转化为金融机构同业存款，使存款余额下降，造成存款资金‘迷失’假象”后，“存款理财化”一词开始被我国银行理财市场广泛运用。本文认为，当前业界提出的“存款理财化”有两种涵义：第一种涵义是指商业银行在开展理财业务过程中，存款资金逐渐转化为理财资金，被运用于表外形成商业银行的中间业务，其实质是存款脱媒；第二种涵义是商业银行表内的存款产品逐渐被自主定价的理财产品所替代，形成表内的理财资金科目如结构性存款等，其实质是利率市场化。