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中国黄金期货套期保值绩效实证探析

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摘要 本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国黄金期货套期保值绩效。结果表明,中国当前的现货和黄金期货之间存在着长期的均衡关系,市场的套期保值功能已得到了基本的发挥。文章最后依据实证结果提出了进一步改进的政策建议。
作者 刘健 邹昆儒
出处 《中国外资》 2012年第10期54-54,共1页 Foreign Investment in China
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参考文献3

二级参考文献44

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