摘要
本文研究了动态模型平均方法 (DMA)及其参数估计。DMA方法允许方程所含变量、变量系数及模型所含方程同时变动,适用于对宏观经济指标进行实时预测。本文利用DMA对中国通货膨胀进行实时预测表明,DMA方法下的中国通货膨胀预测解释变量处于0~3;以CPI指数和GDP平减指数作为通货膨胀衡量指标的情况下,不同预测期的解释变量被包含概率是时变的;遗忘因子为0.95时,利用DMA方法对我国通货膨胀的预测效果最佳,优于贝叶斯模型平均和时变向量自回归模型。
In this paper, we describe the method of dynamic model averaging and how to estimate its parameters. It not only allows variables to change over nine but also allows coefficients of equation and the number of equations in the model to change at the same time. Using this method, we forecast China's inflation in real time. The results show that the dependent variables almost betwean 0 and 3. In different forecast periods, the probability of including dependent variables varies over time. When the forget factor is 0.95, the forecast performance under the method of DMA is better than the Bayesian Model Averaging and the time vary vector models.
出处
《数量经济技术经济研究》
CSSCI
北大核心
2012年第7期76-91,共16页
Journal of Quantitative & Technological Economics
基金
教育部人文社会教育部人文社会科学规划项目"中国宏观审慎货币政策调控机制研究"(11YJA790107)
教育部人文社会科学研究青年基金项目"通货膨胀惯性
金融市场摩擦与结构性冲击--债务危机下DSGE模型的扩展与应用研究"(12YJC790020)
上海市哲学社会科学规划课题"不对称违约传染的供应链融资企业信用风险评价研究"(2009BJB022)的资助
关键词
动态模型平均
通货膨胀
实时预测
遗忘因子
Dynamic Model Averaging
Inflation
Real-time Forecast
ForgetFactor