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基于GARCH模型的沪深300指数日收益率波动特征研究 被引量:2

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摘要 本文以沪深300指数为研究对象,运用SAS软件建立GARCH模型,对2005年1月5日到201 2年1月5日沪深300指数日收益率的波动情况进行了实证研究。研究表明:沪深300指数股票市场具有明显的ARCH效应,其对数收益率不具有正态分布的特性,但是具有显著的"尖峰厚尾"现象和"长记忆"的特征,存在着波动率聚集现象。
出处 《科技经济市场》 2012年第6期36-38,共3页
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