摘要
本文研究了由 Duffie- Epstein提出的无穷水平的随机微分效用理论 ,建立了无穷水平的随机微分效用和无穷限倒向随机微分方程的等价关系 .在非 - L ipschitz条件下 。
In this paper, we study the theory of the infinite horizon stochastic differential utility. Sufficient conditions for existence, uniqueness, monotonicity, risk aversion and concavity are given under non lipschitz assumptions.
出处
《应用数学》
CSCD
2000年第2期49-53,共5页
Mathematica Applicata
基金
国家自然科学基金!资助项目 (196 310 30 )
关键词
随机微分效用
效用函数
随机微分方程
无穷水平
Stochastic differential utility
Utility function
infinite horizon backward stochastic differential equation
recursion utility
