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基准利率对债券收益波动率的影响 被引量:1

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摘要 本文利用银行间债券交易市场2003年1月至2011年12月的数据,研究了基准利率对债券收益波动率带来的影响。结果表明,基准利率对国债收益的波动率没有显著的影响;而对企业债券收益波动率具有显著的正向影响,而且,对长期债券收益波动率的影响大于短期,以央行票据利率表示的基准利率对波动率的影响大于以银行间同业拆放利率表示的基准利率对波动率的影响。
出处 《财会月刊(中)》 2012年第8期58-60,共3页 finance and accounting monthly
  • 相关文献

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