我国经济波动对同业拆借市场的影响——基于向量误差修正模型的实证分析

利用向量误差修正模型，考察我国同业拆借利率与宏观经济变量的长期均衡与短期波动关系。得出，长期内存在协整关系，短期内也有波动因素。经过误差修正后，这些影响因素对同业拆借市场存在从短期偏离到长期均衡的时滞性。