期刊文献+

汇率制度改革后的人民币汇率风险度量

下载PDF
导出
摘要 汇率收益率存在以下典型特征:尖峰厚尾、偏斜和波动聚集性。因此,本文考虑两种厚尾分布,即t分布和广义误差分布;并引入一种门限GARCH模型——GJR模型来实现VaR的动态建模。实证研究表明,基于广义误差分布和GJR模型的VaR模型具有最优良的性质。
出处 《商业时代》 北大核心 2012年第27期59-60,共2页 Commercial
  • 相关文献

参考文献3

  • 1高喜燕.对商业银行汇率风险管理问题的思考[J].区域金融研究,2009(5):24-26. 被引量:3
  • 2Brooks C.and G.Persand. The Effect of Asymmetries on Stock In- dex Return Value-at-Risk Estimates. The Journal of Risk Finance,2003,4.
  • 3Glosten,L.R.,R.Jagannathan,and D. E.Runkle.On the Relation between Ex- pected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks.Jour- nal of Finance,1993,48.

二级参考文献3

  • 1Daniel H Pick."Exchange Rate Risk and U.S.Agricultural Trade Flows",[].American Journal of AgriculturalEconomics.1990
  • 2Hefferman,S.A.A Computation of Interest Equivalences for Non-Price Characteristics of Bank Products[].Journal of Money Credit and Banking.1992
  • 3Duffie,Darrell,Pan,Jun.An Overview of Value at Risk[].Journal of Derivatives.1997

共引文献2

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部