基于非齐次Poisson过程的违约互换的一个定价模型
摘要
在一个亚滤波概率空间中,基于HJM模型的研究框架,违约时间服从非奇次Poisson过程,文章给出了可违约债券和信用违约互换期权的价格。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2012年第21期66-69,共4页
Statistics & Decision
基金
山东省社科基金重点经费资助项目(09BJGJ14)
参考文献8
-
1Duffie,Lando.Term Structures of Credit Spreads with Incomplete Ac- counting Information[J].Econometrica,2001 ,(69).
-
2Black ,Cox.Valuing Corporate Securities: Some Effects of Bond Inden- ture Provisions[J]. Journal of Finance,1976,31 (2).
-
3Heath, et al. Bond Pricing and the Term Structure of Interest Rates: A new Methodology for Contingent Claims Valuation[J].Econometrica, 1992,60 (1).
-
4张波,张景肖.应用随机过程[M].北京:清华大学出版社,2005.
-
5Lando.On Cox Processes and Credit Risky Securities[J]. Review of De- rivatives Research, 1998,2 (2/3).
-
6Chiarella,et al.A Volatility Decomposition Control Variate Technique for Monte Carlo Simulations of Heath Jarrow Morton Models[J].Euro- pean Journal of Operational Research,2005,161 (2).
-
7Fanelli. Numerical Implementation of a Credit Risk Model in the HJM Framework[D]. Ph.D. Thesis, Dipartimento di Scienze Economiche, Matematiche Statistiehe, Universitdi Foggia,2007.
-
8Brigo,Morini.CDS Market Formulas and Models[C] In'." Proceedings of the 18th Annum Warwick Options Conference, September 30, 2005.
-
1丁松,但斌.随机需求下考虑零售商风险偏好的生鲜农产品最优订货策略[J].管理学报,2012,9(9):1382-1387. 被引量：19
-
2赵晓芹,王国宝,刘再明.广义二元复合非齐次Poisson风险模型的破产概率[J].长沙理工大学学报（自然科学版）,2004,1(3):74-77. 被引量：2
-
3朱祎莉,柴俊,刘霞倩.递归效用函数在动态定价中的应用[J].华东师范大学学报（自然科学版）,2006(1):136-138. 被引量：3
-
4杜凤娇.Le′vy过程下的债券期权的定价研究[J].徐州工程学院学报（自然科学版）,2010,25(3):70-72.
-
5李娅.经济波动的趋势周期分解[J].商,2012(4):81-81. 被引量：1
-
6唐弋宇.CDS会计计量方法探讨[J].农村金融研究,2009(3):58-62. 被引量：2
-
7王大辉,李红刚.R&D投资与经济增长[J].北京师范大学学报（自然科学版）,2005,41(5):547-550. 被引量：2
-
8何树红,张茂.一类带干扰风险模型的推广[J].云南大学学报（自然科学版）,2004,26(B07):5-7. 被引量：2
-
9张奕,何文炯.随机利率下的风险模型[J].经济数学,2002,19(3):47-52. 被引量：1
-
10蒋艳辉,覃正.基于空间转换的企业创新过程描述与管理[J].中国管理信息化（综合版）,2007,10(5):42-44.
