具有不同投资策略的开放式基金业绩的比较研究

本文运用基金业绩评价指标:收益率指标、夏普指数、特雷诺指数和詹森指数对股票型、债券性以及混合型三种不同投资策略的基金业绩进行了评价与比较,试图探讨开放式基金投资策略与基金业绩之间的关系。研究发现,基金投资策略对基金业绩有着显著影响,在2008年1月1日至2011年12月31日期间,债券型基金的业绩最好,股票型基金的业绩次之,混合型基金的业绩最差,这表明,相对于股票型基金和混合型基金而言,债券型基金在我国目前市场状况下是一个比较理想的投资工具。