基于CreditPortfolioView模型的宏观压力测试方法评述

宏观压力测试指极端但是可能宏观冲击下金融机构所面临风险的测量,作为宏观审慎分析的重要工具,日益被各国金融监管当局所重视。CreditPortfolioView模型作为商用信用风险模型被银行业广泛的用于信用风险评估,为了满足宏观审慎分析的需要,且该模型建模过程直接与宏观经济因子联系,故逐渐被各国央行的研究人员用于宏观压力测试,同时原始模型也发生了一些变化。本文首先介绍了宏观压力测试的一般流程,对基于CreditPortfolioView模型的宏观压力测试方法中的压力情景生成模型、信用风险传导模型进行深入解析,最后对我国目前进行的宏观压力测试研究给出建议。