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混合分数布朗运动下可延迟交付的附息债券期权定价

Coupon-bonds Option Pricing under a Mixed Fractional Brownian Motion Environment
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摘要 基于混合分数布朗运动驱动金融市场的情况下,附息票债券服从混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,且短期利率遵循混合分数布朗运动驱动的Hull—White模型,运用偏微分方程方法及混合分数布朗运动随机分析理论,建立了可延迟交付的附息票债券期权的定价模型及定价公式. Assuming that the mathematical model for the financial market in mixed fractional Brownian motion setting. And the short-term interest rates satisfy the Hull-White model driven by mixed fractional Brownian motion. Using the methods of PDEs, we obtained the pricing formula for coupon-bonds option with delay in delivery.
作者 张璐 容跃堂 刘明月
机构地区 西安工程大学理学院
出处 《渭南师范学院学报》 2012年第12期21-27,共7页 Journal of Weinan Normal University
基金 陕西省自然科学研究基金项目(2010JM1010)
关键词 混合分数布朗运动 Hull--White模型 附息票债券期权 mixed fractional Brownian motion Hull-White model coupon-bonds option
分类号 O29 [理学—应用数学]
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共引文献15

渭南师范学院学报
2012年 第12期

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