期刊文献+

沪深300股指期货规避基金价格风险策略研究

原文传递
导出
摘要 本文使用计量经济学模型对基金净值进行套期保值,规避其价格风险。并且选取沪深300股指期货对广发沪深300指数基金进行套期保值,得到套期保值后的基金价格波动性比不进行套期保值的基金价格收益率得到了提高,波动性降低了39.6%,有效降低了价格波动风险。
作者 蒋永生 李庆
出处 《价格理论与实践》 CSSCI 北大核心 2012年第12期67-68,共2页 Price:Theory & Practice
基金 硕熠投资咨询有限公司委托项目<金融期货风险预警模型构建及实证研究>
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献43

  • 1高辉,赵进文.沪深300股指套期保值及投资组合实证研究[J].管理科学,2007,20(2):80-90. 被引量:44
  • 2Johnson L L. The Theory of Hedging and Speculation in Commodity Futures [J]. Review of Economic Studies, 1960, 27: 139-151.
  • 3Stein J L. The Simultaneous Determinations of Spot and Futures Prices [J]. American Economic Review, 1961, 51: 1012-1025.
  • 4Ederington L H. The Hedging Performance of the New Futures Markets [J]. Journal of Finance, 1979, 34: 157-170.
  • 5Herbs A F, Kare D D and Caples S C. Hedging effectiveness and minimum risk hedge ratios in the presence of autocorrelation: foreign currency futures [J]. Journal of Fhtures Markets, 1989, 9: 185-197.
  • 6Wahab M and Leshgari M. Price Dynamics of Stock Index and Stock Index Futures Markets: a Cointegration Approach [J]. Journal of Futures Markets, 1993, 13: 711-742.
  • 7Lien D. The Effect of the Co integration Relationship on Futures Hedging [J]. Journal of Futures Markets, 1996, 16: 773-780.
  • 8Bollerslev T, Engle R F, Wooldridge J M. A capital asset pricing model with time varying covariances [J]. Journal of Political Economy, 1988, 96: 116-131.
  • 9Baillie R, and Myers R. Bivariate GARCH Estimation of the Optimal Commodity ~tures Hedge [J]. Journal of Applied Econometrics, 1991, 6, 109-124.
  • 10Engle R, Kroner F K. Multivariate simultaneous generalized ARCH [J]. Econometric Theory, 1995, 11: 122-150.

共引文献94

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部