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信用风险与债券定价最优控制方法(英文)

The Optimal Control Method for Credit Risk and Bond Pricing
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摘要 研究债券定价问题.推断出债券定价的偏微分方程,在研究此方程时,关键问题是即时违约风险漂移项的选取,所以用最优控制方法来克服这个困难. In this paper, we study the bond pricing problem. First, we derive a PDE for bond pricing. Then we apply the optimal control method to decide the drift of the instantantaneous risk of default p be- cause it is very difficult to choose the drift.
作者 何燕子
机构地区 湖南工业大学商学院
出处 《湘潭大学自然科学学报》 CAS CSCD 北大核心 2012年第4期21-26,共6页 Natural Science Journal of Xiangtan University
基金 湖南省教育厅基金项目(09A093) 教育部人文社科基金项目(08JA910001)
关键词 信用风险 债券定价 量优控制 credit risk bond pricing optimal control
分类号 O242.21 [理学—计算数学]
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湘潭大学自然科学学报
2012年 第4期

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