浅谈企业集团内部信用评价体系指标选取

一、国内外信用评价体系方法概述（一）5C要素分析法5c要素分析法是传统的商业银行等金融机构作信用风险分析评价时采用的分析方法。它主要集中在借款人的道德品质（Character）、还款能力（Capacity）、担保（Collateral）、资本实力（Capital）和经营环境条件（Condition）五个方面进行全面的对受评者的还款能力和意愿进行定性分析判别。这种方法既简便又直接，对上述五项要素逐个进行评分，使信用数量化，从而确定其信用等级。（二）财务比率综合分析法财务比率分析法主要将信用风险的测量转化为财务状况的衡量问题，由于信用危机往往是由财务危机引致，因此公司的偿债风险也与公司的财务状况紧密相关。影响公司财务状况的因素很多，应根据影响公司财务状况的多维指标来全面评估公司的财务状况。因此，一系列财务比率分析方法也应运而生，财务比率综合分析法就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对公司财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价。这类方法的主要代表有杜邦财务分析体系和沃尔比重评分法，前者是以净资产利润率为出发点，揭示公司获利能力及其前因后果；而沃尔比重法是将选定的七项财务比率分别赋予各自的分数比重，通过与标准比率（行业平均比率）进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而得出公司财务状况的综合评价，继而确定其信用等级。