全国社保基金股票投资组合风险控制与绩效评估

以社保基金股票投资组合为研究对象,选取2009年3月31日至2010年3月31日相关数据,运用资本资产定价模型,具体度量了社保基金所承担的系统性风险、非系统性风险、总风险及绩效。主要结论是:各投资组合承担的总风险差异不大,但非系统性风险分散能力差异较大,风险控制水平比较薄弱。投资组合的收益率高于市场组合收益率,表明社保基金投资绩效较好。