期刊文献+

农产品期货价格与现货价格动态关联性实证研究 被引量:4

下载PDF
导出
摘要 本文利用DCE(大连商品交易所)和ZCE(郑州商品交易所)期货数据及中粮数据中心现货价格数据,通过相关性分析、单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等方法研究农产品期货价格与现货价格的动态关联性。研究结果表明,就长期而言农产品期货价格和现货价格的线性组合有向均衡收敛的趋势,两者之间存在着趋于长期均衡的动态关系,期货与现货价格相互作用、影响,而且期货价格处于主导地位。
作者 韩小蕊 梁冀
出处 《商业时代》 北大核心 2013年第7期74-76,共3页 Commercial
  • 相关文献

二级参考文献56

  • 1王丽娅,王忠钦.我国农产品期货的实证分析[J].农村经济,2005(1):85-87. 被引量:6
  • 2何蒲明.大力发展农产品期货市场 促进农民增收[J].粮食问题研究,2005(1):49-52. 被引量:14
  • 3张屹山,方毅,黄琨.中国期货市场功能及国际影响的实证研究[J].管理世界,2006,22(4):28-34. 被引量:85
  • 4Colin A.Carter. An Evaluation of Pricing Perfor- mance and Hedging Effectiveness of the Barley Futures Market, Western Journal of Agricultural Economics, 1984,(09).
  • 5G.Geoffrey,Paul.Brockman and Yiumantse. The Re- lationship between US and Canadian Wheat Futures,Ap- plied Financial Economics,1998,(08).
  • 6Brooks C. Rew A G, and Ritson S., 2001, " A trading strategy based on the lead-lag relationship between the spot index and futures contract for the FTSE 100,"International Journal of Forcasting,17:31-44.
  • 7Covrig V, Ding DK, &Low BS. 2004, "The Contribution of a Satellite Market to Price Discovery: Evidence from the Singapore Exchange,"Journal of Futures Markets, 24(10): 981 - 1004.
  • 8Dwyer G P, Locke P, & Yu W. 1996, " Index Arbitrage and Nonlinear Dynamics between the S&P500 Futures and Cash, "Review of Financial Studies, 9:301 - 332.
  • 9Garbade K D, and W L Silber. 1983, " Price Movements and Cash Discovery in Futures and Cash Markets, "Review of Economics and Statistics. 65: 289-297.
  • 10Kawaller l, Koch P, & Koch T. 1987, "The Temporal Price Relationship between S&P500 Futures and the S&P500 Index," Journal of Finance, 42: 1309-1329.

共引文献26

同被引文献54

引证文献4

二级引证文献17

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部