非完全市场与完全市场证券组合比较研究

Portfolio Research in Comparison an Incomplete with a Complete Market

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摘要本文讨论非完全市场情况下 ,连续时间证券组合中的风险投资小于完全市场情况下的风险投资 ,不完全市场情况下投资者对风险的承受能力小于完全市场情况下投资者对风险的承受力。 This paper discusses that the optimal risk investment is smaller in an incomplete market than in a complete one. The optimal level of investor's risk taking is lower in the incomplete market than in the complete one.

作者张淑英张世英

机构地区河北经贸大学天津大学管理学院

出处《管理工程学报》 CSSCI 2000年第3期48-51,共4页 Journal of Industrial Engineering and Engineering Management

关键词证券组合完全市场不完全市场证券市场 portfolio complete market incomplete market certainty equivalent present value

分类号 F830.91 [经济管理—金融学]

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