摘要
本文筛选了在2003年至2011年第三季度期间上海证券交易所中一直被基金所持有的17只股票作为样本,首次采用面板VAR(PVAR)方法来研究基金持股比例与股价波动之间的关系。实证结果显示股价波动影响基金持股比例,基金通常会选择前期股价波动小的股票,基金持股行为存在加剧股价波动的倾向。因此应通过制度建设来规范基金投资行为。
出处
《山东社会科学》
CSSCI
北大核心
2013年第4期149-153,共5页
Shandong Social Sciences
基金
国家社会科学基金项目(编号:11CGL022)的资助
